A recent article about the program by Professor Gérard Valin, Master CERAM-ERASMUS, pour fidéliser les haut-potentials (pdf) .

A recent letter from Professor Gérard Valin, published in La Revue Banque,

EXISTE-T-IL DE NOUVELLES RECETTES POUR CREER DES PROGRAMMES DE FORMATION A SUCCES ?

Par Gérard VALIN, ancien Directeur Général du Groupe ESSEC, ancien Doyen du CERAM

Expert Financier pres la Cour d’Appel de Paris

La réponse est évidemment non !

Chaque « recette » doit correspondre à la culture commune des consommateurs – participants de chaque programme. La difficulté est encore accrue pour les projets pédagogiques destinés aux hauts potentiels, à un moment de l’histoire où la globalisation économique et financière, mais non encore sociale, crée un « melting-pot » culturel plutôt stimulant ! L’expérience montre cependant que le succès, jamais garanti, repose sur le respect de quatre étapes incontournables.

Pour s’en tenir à un exemple d’actualité, on peut illustrer le propos par la coopération entre le CERAM et ERASMUS de Rotterdam, en vue de lancer un « Master Executive part time » en finance, baptisé « XFM ». Programme de formation continue à temps partiel aboutissant à un diplôme international accrédité, il est destiné aux hauts potentiels du secteur banque – assurance.

Comment répondre à des besoins professionnels à évolution rapide ?

• Cette phase vise à identifier les besoins des employeurs en hauts potentiels sur une cible limitée, au départ, à la Belgique, la France et les Pays-Bas. A titre d’exemple, le secteur banque – assurance a recruté, en France, depuis l’an 2000, entre 20.000 et 30.000 « jeunes ». Certains sont susceptibles de devenir des hauts potentiels à vocation de dirigeants. Selon les enquêtes, 5 % environ des effectifs sont concernés, quels que soient leurs secteurs initiaux d’activité (réseaux, gestion de capitaux, trading,…). Ces futurs dirigeants, à fidéliser dans un environnement concurrentiel, disposent rarement d’une formation approfondie et globale en finance. Pour les dix ans à venir, le secteur AFB envisage 150.000 entrées nettes en France dans un contexte de forte pénurie de candidats déjà formés.
• Par ailleurs, les Universités d’entreprises proposent des solutions de formation propres à chaque métier, mais qu’il est onéreux de :
• maintenir en termes de meilleures pratiques par rapport aux avancées continues de l’innovation financière,
• transformer en outils pédagogiques susceptibles d’être exploités de façon optimale grâce aux dernières données du « Knowledge Management » (KM).

• Les niveaux d’investissements pédagogiques, leur recours à diverses solutions internes ou externes et les besoins en hauts potentiels varient d’un groupe à l’autre : il convient de tester, cas par cas, l’organisation et la pertinence du contenu proposé en fonction des besoins présents et prévisibles des entreprises, et ceci aussi bien auprès des RH que des directions opérationnelles.

• Comment appréhender la concurrence globale de l’offre ?

• « Qui trop embrasse, mal étreint ».
• Il n’est plus question, pour les Institutions académiques, même les plus prestigieuses, de prétendre être les meilleurs sur tous les fronts. Les avantages compétitifs reposent rarement, en matière pédagogique, sur les effets de taille, mais bien plutôt sur la pertinence des stratégies de croissance dans les secteurs les plus prometteurs. Les investissements correspondants sont lourds et pour la matière professorale se construisent à tres long terme. Ainsi, au CERAM, la chaire « Global Finance », pilotée par le Professeur Michel-Henri Bouchet, constitue l’un des centres d’expertise les plus anciens, en relation permanente avec l’ensemble du secteur financier. La plupart des cours est accessible « on line » sur le site de la chaire qui entretient un réseau international de première qualité. Cette offre repose sur une approche conçue, dès l’origine, comme transnationale, avec des points forts et originaux tels que le « credit rating », la gouvernance sociale et les fonds de pensions et bien évidemment, un enseignement pratique de l’ensemble des techniques de finance de marché ou d’entreprise. Ce centre d’expertise concerne tous types de publics, étudiants de Grandes Ecoles participant à des masters spécialisés ou masters of sciences, formations continues et praticiens d’entreprises.
• La spécialisation d’ERASMUS en finances quantitatives et économétrie n’est plus à faire, héritage développé à partir de deux Prix Nobels …
• Dans le cadre de ces accréditations AACSB et EQUIS,
  ERASMUS fait partie des institutions les plus reconnues formant des contingents de « quants ».

• Comment coordonner au mieux les ressources professorales ?

• Il s’agit du facteur clé de succès. La rareté de la ressource tient aux exigences imposées par la qualité du programme et de ses participants :
• Capacité à enseigner dans plusieurs langues européennes, principalement l’anglais, de créer et de développer les matériels pédagogiques correspondants,
• Implication dans les problématiques actuelles du monde financier en termes de recherches appliquées et d’implantations de solutions concrètes pour le secteur de l’assurance, de la banque et de gestionnaires de capitaux.

• Ces thèmes d’actualité comprendront notamment, outre les techniques avancées de la finance quantitative :
• Les nouvelles règles de solvabilité en assurance (Solvency 2) ou banque (Bâle 2) et l’ensemble des règles techniques de conformité (compliance),
• L’identification, le contrôle et la réduction des risques à moyen et long termes,
• Les conceptions les plus récentes issues du contrôle interne (COSO, value at risk, stress tests, …) et de l’audit,
• La gestion alternative (hedge funds) ou ISR (Investissements Socialement Responsables) notamment pour les fonds de pensions et la gestion indicielle,
• Les techniques récentes de capital risque (MBO, LBO, …)
• L’évaluation de produits financiers complexes, la recherche de stratégies de couverture optimales, ainsi que la conception de produits dérivés innovants sur la base de modélisations opérationnelles,
• La maîtrise de la coordination intra-européenne en cours (normes comptables internationales IFRS), Directives (MIF, transparence, …)
• L’analyse financière moderne avec accès facilité au diplôme CFA,
• L’émergence de la finance islamique,
• Les nouveaux développements de la finance comportementale,
• Et bien sûr, l’intégration à tous les niveaux de l’éthique financière la plus stricte.
• La gestion pratique de ce programme à temps partiel, sur les deux localisations (Rotterdam et Sophia Antipolis), facilitera l’accès à ces ressources rares, mais suppose une grande rigueur de coordination entre les deux partenaires, pilotée par un directeur diposant d’une experience internationale, Lars smith.

• Comment organiser la gouvernance du programme dans la durée ?

• La qualité de la gouvernance conditionne le succès du programme dans la durée. Sa spécificité tient à son organisation tripartite réunissant dans le conseil d’orientation des programmes :
• Les entreprises employeurs qui expriment leurs besoins, les font évoluer, en contrôlent la prise en compte effective dans le cursus proposé,
• Les deux partenaires académiques qui fournissent les ressources professorales, les moyens pédagogiques « on line », la logistique et l’accès à leurs réseaux d’anciens,
• Les représentants des participants actuels et anciens qui évaluent les prestations rendues, suggèrent des aménagements et participent à la promotion du programme.
• Comme on l’imagine facilement, c’est la participation effective et l’implication des personnalités choisies qui assureront la qualité des évolutions stratégiques des programmes en liens étroits avec le Directeur académique, le Professeur Jaap Spronk de Rotterdam, Président de l’Association européenne de Financial Modeling. Pratiquement, deux séances de travail par an constituent le rythme souhaitable en régime de croisière, les exigences pouvant être nettement plus élevées pendant la première année de lancement, notamment pour des raisons de communication externe

Vers des stock-options académiques ?

Le coût du programme XFM proposé par le CERAM et ERASMUS correspond au règlement d’un bonus annuel pour les futurs hauts potentiels du secteur de la banque et de l’assurance. Il s’agit d’un investissement de fidélisation dont les retours peuvent s’avérer considérables en termes d’efficacité opérationnelle d’une part, et des contributions à l’innovation financière, d’autre part. Les acquis des participants pourront être notamment valorisés par l’exercice de responsabilités au plus haut niveau dans les projets transnationaux du secteur banque – assurance.

La performance élevée et durable, associée à des projets stratégiques, exige de nouvelles compétences susceptibles de se renouveler en fonction du rythme de transnationalisation de chaque activité. La vraie recette repose en définitive sur l’osmose culturelle établie en cours de programme entre les participants et les Professeurs reconnus pour leur expertise tant en matière de recherche que de conseils sur les techniques les plus avancées en finance. L’avenir du programme dépend donc de ce type de liens, conditionnés par la qualité des outils de knowledge management proposés par les deux institutions, CERAM et ERASMUS.

Etablissements partenaires	ERASMUS – CERAM
Intitulé de la formation	Executive Master in Financial Management
Durée de la formation	18 mois
Coût de la formation	29.000 euros
Age des participants	25 – 35 ans
Sélection des candidates	Professionnels de la bancassurance Cinq ans d’expérience environ Vocation de hauts potentiels
Déroulement du cursus	Deux à trois semaines par trimestre Alternativement à Rotterdam et à Sophia Antipolis Contacts de deux semaines dans la City à Londres
Professeurs	Professeurs spécialisés en finance du CERAM et d’ERASMUS Experts associés internationaux
Langue de formation	Anglais
Objectifs	Fonctions de dirigeant dans les secteurs banque et assurance à vocation transnationale et dans les activités financières stratégiques
Contacts à ERASMUS	Professeur Jaap SPRONK, admissions@ecft.nl
Contacts au CERAM	Lars SMITH, lars.smith@ceram.fr Professeur Gérard VALIN, gerard.valin@ceram.fr